Kroton aumenta oferta e Estácio aceita fusão estimada em R$ 5 bi

A Kroton aumentou sua oferta e o conselho de administração da Estácio aceitou os novos termos para ser adquirida pela rival direta, informaram as companhias de educação superior privada nesta sexta-feira (1º). A fusão cria uma gigante universitária no país, ao unir a atual líder e a vice-líder do setor. A operação é estimada em R$ 5 bilhões, e ocorre por meio de troca de ações.

 

A nova oferta da Kroton envolve relação de troca de 1,281 ação de sua emissão por cada papel da Estácio e também distribuição de dividendos extraordinários aos acionistas da Estácio de R$ 170 milhões, o que representa cerca de R$ 0,55 por papel da companhia.

A operação ainda depende de alguns trâmites administrativos e da aprovação das autoridades regulatórias.

 

Analistas do setor consideram que a fusão da Estácio com a Kroton enfrentaria restrições do Cade (Conselho Administrativo de Defesa Econômica). Segundo estudo da consultoria CM Consultoria com base em dados do MEC de 2014, a união com a Kroton geraria uma instituição com mais de 1 milhão de matrículas de graduação.